CryptoPainter

Старый друг называет меня «художником», который занимается техническим/анализом данных и количественным трейдингом, предлагая различные сложные ракурсы для наблюдения за рынком и используя время для кредитного плеча. Настоящий аккаунт — это аккаунт агента, саморазвивающаяся система стратегий тестируется, пожалуйста, не копируйте!

32Подписки

3 тыс.подписчиков

Новости

Почему шортить сложнее, чем лонговать. С математической точки зрения, пусть цена S подчиняется геометрическому броуновскому движению во времени t: dS = μSdt + σSdz. Ожидаемая доходность лонга: E[ln(S_T/S_0)] = (μ - ½σ²)T. Доходность шорта можно рассматривать как отрицательную доходность лонга: E[ln(S_0/S_T)] = -(μ - ½σ²)T. Ключевое значение имеет влияние σ (волатильности): дисперсия лонга = σ²T, дисперсия шорта такая же, но любое резкое повышение цены приводит к неограниченным убыткам. Лонг может приносить прибыль сразу после небольшого падения цены (небольшие отрицательные доходы закрываются), тогда как при шорте любое повышение цены приводит к экспоненциальному росту убытков, вероятность неудачи выше, чем у лонга. В итоге, даже если ожидаемая доходность теоретически схожа, шорт находится в невыгодном положении из-за дисперсии и риска экстремальных убытков, и с вероятностной точки зрения ему сложнее быть успешным. С точки зрения волатильности и кредитного плеча шорт требует более высокого маржинального обеспечения, так как любое повышение цены может привести к неограниченным убыткам. Используя стандартное отклонение σ для волатильности, максимальный убыток лонга = σ * √T; максимальный убыток шорта = ∞, но при заданном пороге γ фактический убыток = γ * σ * √T. γ>1 означает, что шорт сталкивается с большим потенциальным риском. С точки зрения торговых издержек и проскальзывания шорт требует сначала продать актив, а потом выкупить, что включает скидки, финансирование и проскальзывание. Если C — ставка торговых издержек, то издержки лонга = C, а шорта = 2C (одна продажа, одна покупка). Это добавляет дополнительный убыток в уравнение, снижая чистую доходность шорта. От формул до параметров — шорт в невыгодном положении по максимальному потенциальному убытку, торговым издержкам и корреляции. Простое математическое рассмотрение показывает, что для достижения успеха на уровне лонга шорту нужны более высокие пороги вероятности и более низкие издержки. Как вы думаете, верно ли это?

После 10 часов работы, то есть 10 поколений, наконец-то появились стратегии с небольшим прибылью, но из-за того, что их жизненный цикл всего 2 поколения, это всё ещё считается шумом... Однако вся система в целом запустилась, теперь я чётко вижу, как популяция стратегий проходит естественный отбор и мутации, а также могу найти их предков и гены... В идеале, в конечном итоге система выдаст 1-2 стратегии, способные выживать долгое время, я поделюсь их факторами. В пессимистичном сценарии, после 24 поколений, доминирующим видом всё ещё будут новые стратегии, которые прожили всего несколько поколений, тогда можно считать проект проваленным... Проще говоря, эта система использует текущие рыночные данные для моделирования экосистемы, стратегии постоянно мутируют, выживают приспособленные и отбрасываются неподходящие... Как и в истории биосферы Земли, многие виды существовали лишь мгновение в геологическом времени, а затем превратились в окаменелости, а моя задача очень проста — через длительный естественный отбор отобрать стратегии, похожие на тараканов... Проще говоря, это виды, которых невозможно уничтожить и которые могут адаптироваться к любым изменениям рынка. Звучит довольно оптимистично, но реальность всё ещё сурова: вероятность успешной итерации 100 стратегий практически равна нулю, поэтому следующая задача разработки — масштабировать систему, устроить массовую битву 10 000 стратегий, что гораздо эффективнее, чем 100.

Поддельные биржи обычно приостанавливают вывод средств по двойной схеме… Если внебиржевой рынок активно скупает U, то с большой вероятностью эти покупатели — сама биржа, пользователи хранят здесь 1 млн, а внебиржевой обмен превращает это в 500 тыс., то есть биржа фактически обнуляет 50% активов пользователей… Если внебиржевого скупщика U нет, то вероятность бегства биржи резко возрастает… Биржа проводит такую операцию, затем возобновляет работу, находя оправдание — мол, это в рамках сотрудничества с регуляторами… Но жаль пользователей, которые в страхе без причины отдают свои активы (долги) с дисконтом бирже… В 2022 году маленькие биржи часто применяли эту схему перед разрывом финансовой цепочки, а самое жестокое — когда люди поняли, что скупка больших сумм внутри биржи — это способ заработать, через год биржа снова приостанавливала вывод. Но на этот раз биржа не скупала U внебиржево, а дробила внутренние активы на тысячи частей, выдавая их за розничных инвесторов и предлагала внебиржевой продаже с дисконтом 50% или даже 70%… Любители спекуляций, увидев возможность, яростно скупали U внебиржево, думая, что сорвали куш, но на самом деле биржа действительно сбежала! Они обменяли реальные внебиржевые активы на цепочке на набор цифр в базе данных биржи… В общем, как бы ни играли эту схему, биржа всегда может обмануть людей, а выбор зависит от того, кто больше — тех, кто хочет вывести деньги, или тех, кто хочет вложить.

Наткнулся на статью по количественному анализу, поэтому дал её AI, чтобы он построил модель на основе содержания и создал индикатор, протестировал — действительно круто... Это алгоритм, который определяет бычий или медвежий рынок на основе волатильности и импульса. Проще говоря, если на рынке есть волатильность, значит есть торговые возможности, и это не медвежий рынок... Если рынок с очень низкой волатильностью пробивает новый максимум, то индикатор импульса внизу подскажет, что это хвост бычьего рынка... В конце 2021 года и на пике этого бычьего цикла наблюдались похожие явления: цена пробивала новый максимум, но индикатор импульса был очень низким или отрицательным... То есть, этот цикл фактически уже близок к вершине с тех пор, как Трамп начал торговую войну с тарифами, хотя, как и в предыдущем бычьем рынке, цена медленно пробивала новые максимумы, но эффект от заработка был крайне слабым. С другой стороны, для определения режима медвежьего рынка сигналом является медленное повышение красных столбцов, а также длительность красной зоны тоже можно учитывать. Это значит, что хотя цена ещё не упала до очень низких уровней, дни без прибыли уже почти закончились, осталось дождаться, когда красные столбцы начнут подниматься и сменятся зелёными. Однако стоит отметить, что когда медвежий тренд ослабевает, красные столбцы действительно медленно сокращаются, но цена в этот период всё равно может падать и даже пробивать новые минимумы...